新能源汽車補貼政策本周繼續(xù)缺席，預計新年前出臺可能性不大。
鑒于政策依然存在不確定性，當前時點我們推薦公司被低估及增長確定性強的相關領域。可重點關注尤夫股份，公司更換實控人后迅速切入新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，斥資10.098億收購動力電池第四批目錄上榜企業(yè)江蘇智航新能源（第四批目錄直接配套3家車企共計6款車型，此外還為系統(tǒng)電子、中船重工、上海正昀等PACK企業(yè)提供電芯；公司目前除加快建設18650動力電池新產(chǎn)線外，又計劃上馬2GWh方型電池以完善電池產(chǎn)品線）51%的股份，有望成為新能源汽車領域一匹黑馬；繼續(xù)推薦重點關注上游材料領域的“四有”企業(yè)，即“有技術”（公司本身有技術實力同時該細分領域有技術門檻）、“有市場”（企業(yè)擁有龍頭客戶，市場需求偏緊）、“有產(chǎn)能”（公司的產(chǎn)能可以快速釋放出來）、“有彈性”（材料在電芯中的成本相對較低，價格上漲對于電池企業(yè)的影響相對有限）。繼續(xù)推薦2017年預計存在供需緊張的濕法隔膜及動力電池銅箔領域。
建議重點關注動力鋰電銅箔龍頭諾德股份（鋰電銅箔龍頭，公司公告市場份額占比達到30%）；可重點關注雙杰電氣（參股天津東皋膜產(chǎn)能釋放有望超預期，已經(jīng)通過國軒高科、天津力神等客戶認證）；可重點關注濕法隔膜優(yōu)質(zhì)標的勝利精密（公司產(chǎn)能順利釋放，2017年子公司蘇州捷力及富強科技業(yè)績有望超預期）。
繼續(xù)推薦重點關注產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)積極進入動力電池領域的上下游公司，可重點關注贛鋒鋰業(yè)和猛獅科技；此外重點推薦主業(yè)穩(wěn)定、動力電池未來放量可期以及積極進行儲能商業(yè)化運營布局的南都電源。
光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)關注行業(yè)白馬。新能源方向可重點關注價格受影響較小的風電領域如金風科技、天順風能等，繼續(xù)推薦光伏行業(yè)白馬隆基股份、陽光電源等。
電網(wǎng)方向持續(xù)關注配網(wǎng)建設，相關標的重點關注北京科銳、雙杰電氣、宏發(fā)股份、金杯電工等。
